마스턴프리미어리츠 공모주 청약 일정

연평균 6% 수준의 배당수익률을 목표로 하는 부동산 운용사 마스턴투자운용 리츠부문의 상장이 이번주에 진행됩니다. 어제 포스팅한 가온칩스와 공모일정이 동일하기 때문에 자산이 분배될 것으로 보여집니다.

 

작년 한해에도 소량이지만, 리츠에 투자해서 배당금을 받으니 기분이 좋던데, 요즘같이 유동성도 심하고, 금리 인상과 함께 복잡한 상황이 오니 배당주인 리츠에 관심이 더 많아지는 것 같습니다.

 

그럼, 내일 진행되는 마스턴프리미어리츠의 공모주 관련 내용들을 정리해보도록 하겠습니다.

 

 

1. 마스턴프리미어리츠 개요

IR자료

마스턴프리미어리츠는 마스턴투자 운용사의 첫번째 상장 회사입니다. 설립은 20년 2월 28일에 설립되었으며, 오피스 및 물류센터 등에 투자하고 있습니다.

 

리츠는 부동산 투자를 전문으로 하는 투자신탁을 의미합니다. 구체적으로, 소액투자자들로부터 모은 자금으로 부동산이나 부동산 관련 지분에 투자한 뒤 수익을 투자자에게 배당금 형태로 지급하는 부동산투자회사를 의미합니다. 

 

이러한 리츠는 회사가 얻은 배당 가능이익의 90% 이상을 의무적으로 배당하게 되어 있기 때문에 상당히 안정적인 배당주로 각광 받고 있습니다.

 

마스턴프리미어리츠는 특이하게 모리츠를 상장하고, 자리츠를 통해 자산을 편입하는 모자리츠 구조로 형성되어 있습니다. 잘 이해가 안되시는 분들을 위해서, 유튜버 주식애소리님의 유튜브를 참조하여 설명드리겠습니다.

주식애소리 유튜브 참조

위 그림을 보시면, 마스턴프리미어리츠가 모리츠가 되고, 그 밑으로 2개의 자리츠로서, 프랑스의 아마존 물류센터와 인천의 물류센터를 포함하고 있습니다. 또, 오른쪽에 있는 프랑스의 자펀드도 포함하고 있습니다.

 

마스턴프리미어리츠는 이전에도 상장을 추진했었다가 철회했던 기록이 있는데, 그때 당시 자펀드에 포함된 오피스 하나만으로 공모하다가 포기했고, 이번에 재차 상장하는 것으로 되었습니다.

 

이번 공모자금은 마스턴글로벌 지분출자 후 아마존 노르망디, 남프랑스 물류센터 편입을 완료하고, 코크렙52호 종류주 매입과 보통주를 출자해서 인천 항동 쿠팡 물류센터를 편입하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

IR자료

계약기간도 상당히 장기이며, 연장옵션과 임대료 상승 조건도 매년 ILAT(프랑스 상업용 부동산 임대료 인상지표)와 연동되게 되어 있어, 나쁘지 않은 임대차 계약을 유지할 것으로 보여집니다.

 

다만, 쿠팡 물류센터는 임대료 상승률이 4년차 이후 연 1% 상승 조건이라 조금 아쉽기는 합니다.

 

 

2. 결산 수익률

IR자료

마스턴프리미어리츠는 아직 매출이 없으며, 예상되는 결산 수익률은 제공되고 있습니다. 연평균 6% 의 안정적인 배당수익률을 제공하고, 보유 자산의 매각으로 추가 수익도 기대하고 있습니다.

 

 

3. 투자포인트

리츠의 투자 포인트는 투자대상 부동산의 형태, 안정적 임대수익 가능한가? 또, 예상 배당수익률과 배당주기가 됩니다.

주식애소리 참조

배당수익률과 배당주기는 위에서 언급된 바와 같이, 연 6% 수준을 보장하고 있고, 배당주기는 반기배당으로 3월과 9월에 결산됩니다.

 

부동산의 형태도 오피스 뿐 아니라, 물류센터를 확보하기 때문에 상당한 메리트가 느껴지는 상황입니다.

 

 

4. 공모일정

IPO스탁

확정공모가격은 5,000원이며, 공모 청약일은 5월 12일과 13일입니다. 가온칩스의 청약일이 11일과 12일에 진행되므로, 가온칩스의 최종 청약결과를 참조하면서 진행하면 될 것 같습니다.

 

상장은 5월 31일 예정이고, 주간사는 삼성증권 한 곳입니다.

 

 

5. 수요예측

IPO스탁

수요예측결과는 상당히 좋습니다. 1170.44 대 1로, 타 공모주보다 수요예측이 좋지 않아 보이지만, 최근 진행된 리츠들과 비교해보면, 가장 좋은 경쟁률입니다.

주식애소리 참조

 

여기에 의무보유확약 비율도 43.2%로 높은 편입니다.

주식애소리 참조

타 리츠 대비 43%대로 위에서 4번째로 손꼽힙니다.

주식애소리 참조

최근 진행된 리츠들의 주가흐름이 정리되어 있어서 가져왔습니다.

 

상장일 기대 수익률도 상당히 높고, 최근 리츠주의 주가 흐름도 상당히 좋은 편이기에 기대해봐도 될 것 같습니다.

주식애소리 참조

마스턴프리미어리츠는 미래에셋글로벌리츠와 상당히 유사한 편입니다. 수요예측 결과와 의무보유확약 비율도 높고, 상장당일 유통가능 금액도 더 적기 때문에 적어도 미래에셋글로벌리츠보다 더 관심을 받게 되지 않을까 생각이 듭니다.

 

부디 예상한대로 좋은 결과 나왔으면 좋겠습니다.

 

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